Beleggen bij Doenpensioen

Je werkgever bepaalt hoeveel beleggingsvrijheid jij en je collega’s hebben. Je werkgever heeft gekozen voor 1 van deze 4 opties:

• Geen keuzevrijheid. Je belegt via het beleggingsprofiel Neutraal van Doenpensioen.
• Beperkte keuzevrijheid. Je mag kiezen uit 3 beleggingsprofielen: Defensief, Neutraal of Offensief.
• Volledige beleggingsvrijheid. Je mag kiezen uit de 3 beleggingsprofielen of zelf een startverdeling kiezen tussen aandelen en obligaties.
• Volledige beleggingsvrijheid + geldmarktfonds: Je mag kiezen uit de 3 beleggingsprofielen, zelf een startverdeling kiezen tussen aandelen en obligaties of je kunt je pensioenkapitaal beleggen in het ASR Euro Geldmarkt Fonds.

Alle beleggingsprofielen richten zich op een pensioenleeftijd van 68 jaar. De pensioenleeftijd kun je voor de beleggingsprofielen niet aanpassen.

Welke profiel je ook kiest, bij Profielbeleggen passen we je beleggingen automatisch aan naarmate je dichter bij je pensioen komt. Daarbij beleggen we gespreid, wereldwijd, in veel verschillende aandelen en obligaties. Bovendien volgen we het Verantwoord Beleggingsbeleid van a.s.r.

In de eerste jaren ligt de nadruk meer op groei. Later komt de nadruk meer op zekerheid te liggen. Zo proberen we te voorkomen dat je pensioen vlak voor je pensioendatum nog sterk schommelt.

Deze beginselen vormen de basis voor het beleggingsbeleid van Doenpensioen.

Mag je keuzes maken? Dan is het slim om daar goed over na te denken. Maak je geen keuze? Dan beleggen we jouw pensioenkapitaal volgens het beleggingsprofiel Neutraal. Op je pensioendatum koop je met je pensioenkapitaal een pensioen aan.

Als je beleggingsvrijheid hebt, kun je in het portaal een profielpeiler invullen. Dat is een vragenlijst die laat zien welk beleggingsprofiel het beste bij jou past. Het is een advies. Je mag het volgen, maar uiteindelijk kies je zelf.

Het is verstandig om de profielpeiler geregeld opnieuw in te vullen. Zeker als er iets verandert in je situatie.

Ruim voor je pensioendatum, komt er binnen de beleggingsprofielen Neutraal en Offensief een belangrijk keuzemoment. Dan kies je of je verder wilt beleggen richting een vast of variabel pensioen. Dit heet ‘voorsorteren'.

Als je dan bijvoorbeeld kiest voor variabel, dan is je beleggingshorizon langer. Dat komt doordat je dan ook na je pensioen blijft doorbeleggen. Daar kunnen we dan nu al rekening mee houden bij de beleggingssamenstelling. We bouwen dan pas later het risico in de lifecycle af. Belangrijk om te weten: als je voorsorteert, kies je nog niet definitief voor een vast of variabel pensioen. Dat doe je pas op je pensioendatum.

• Kies je op je pensioendatum voor een vast pensioen? Dan staat de hoogte van je pensioen vanaf je pensioendatum vast. Je koopt dan met je hele pensioenkapitaal een vast pensioen aan dat levenslang uitkeert, maar niet meegroeit met inflatie.
• Kies je op je pensioendatum voor een variabel pensioen? Dan blijf je met een deel van je pensioenkapitaal doorbeleggen na je pensioen. Aan het pensioenkapitaal wordt dan elke maand een bedrag onttrokken voor je pensioen. De hoogte van je maandelijkse pensioen wordt elk jaar opnieuw vastgesteld op basis van de rente, de levensverwachting en de hoogte van je overgebleven pensioenkapitaal. Je pensioen kan dus elk jaar meer, maar ook minder worden.

Let op: je kunt dit op ieder moment wijzigen, maar niet voor het verleden.

Bij lifecycle beleggen passen we je beleggingen automatisch aan naarmate je dichter bij je pensioenleeftijd komt. In het begin beleggen we vooral in een mixfonds. Daarin zitten bijvoorbeeld aandelen en obligaties. In deze fase ligt de focus op groei en het behalen op een zo hoog mogelijk pensioen.

Later bouwen we het risico af. Dan beleggen we steeds meer in Europese bedrijfs- en staatsobligaties. Zo wordt je pensioen minder gevoelig voor grote schommelingen. Bij:

• Defensief (vast): 22 jaar voor je pensioendatum
• Defensief (variabel): 14 jaar voor je pensioendatum
• Neutraal (vast): 18 jaar voor je pensioendatum
• Neutraal (variabel): 12 jaar voor je pensioendatum
• Offensief (vast): 16 jaar voor je pensioendatum
• Offensief (variabel): 8 jaar voor je pensioendatum

Wil je de lifecycles bekijken? Download de Lifecycles

De rente is belangrijk voor je pensioen, vooral als je een vast pensioen wilt aankopen. Op je pensioendatum gebruik je je pensioenkapitaal om een pensioen te kopen. De rente op dat moment bepaalt mede hoeveel pensioen je krijgt. Is de rente hoog? Dan kun je met hetzelfde kapitaal meestal meer pensioen aankopen. Is de rente laag? Dan kun je met hetzelfde kapitaal meestal minder pensioen aankopen. Dat noemen we het ‘renterisico’.

Daarom beleggen we vlak voor je pensioen steeds meer in staatsobligaties met lange looptijden. Zo beweegt je pensioenkapitaal beter mee met de veranderingen in de rente. Zo wordt je pensioen minder gevoelig voor renteschommelingen: je pensioenkapitaal blijft zo dus op en neer gaan, maar het verwachte pensioen zal grotendeels stabiel blijven.

Binnen de lifecycles gericht op een vast pensioen passen we de verhouding tussen obligaties periodiek aan. Dit doen we om het effect van renteschommelingen voorafgaand aan je pensioendatum zoveel mogelijk te beperken.

In de eerste fase van de lifecycle beleg je (voor een groot deel) in aandelen. Later in de lifecycle beleg je stap voor stap minder in aandelen en meer in obligaties. De verdeling hangt af van je gekozen profiel: Defensief, Neutraal of Offensief.

Goed om te weten: a.s.r. kan fondsen of profielen aanpassen of vervangen als dat nodig is.

Door ontwikkelingen op de financiële markten kan de verhouding van aandelen en obligaties in je beleggingen veranderen. Daardoor kunnen je beleggingen gaan afwijken van de beleggingsmix die hoort bij je beleggingsprofiel. Om dit te herstellen, brengen we de verdeling op bepaalde momenten weer terug naar de gewenste beleggingsmix. Dat noemen we herbalanceren.

We doen dit door een deel te verkopen van wat ‘te veel’ is en te kopen van wat ‘te weinig’ is. Dit gebeurt automatisch. Jij hoeft hier zelf niets voor te doen.

Beleggen voor je pensioen kost geld. Deze kosten hebben invloed op je pensioenkapitaal:

Dit betaal je direct aan a.s.r.

Deze kosten betaal je als vergoeding voor het beheer van je pensioen:

• Deze kosten kunnen per werkgever verschillen. Standaard betaal je ongeveer 0,3% beheerkosten per jaar over je pensioenkapitaal.
• Deze kosten worden maandelijks verrekend met je pensioenkapitaal. Je ziet dit terug op je rekeningoverzicht. Je krijgt er geen aparte factuur van.

Lopende Kosten Factor (LKF)

Dit zijn de kosten die de fondsbeheerder in rekening brengt voor het beheer van het beleggingsfonds. De LKF bestaat uit:

• kosten voor het beheer van de beleggingen
• kosten voor bijvoorbeeld administratie, toezicht en controles

Deze kosten zijn verwerkt in de waarde van je beleggingen. Je betaalt ze dus niet apart.

In- en uitstapkosten

Dit zijn de kosten die ontstaan als beleggingen worden gekocht of verkocht. Deze kosten hangen samen met de transacties die een fonds moet uitvoeren.

Lees meer over de kosten van beleggingen in de brochure 'Kosten beleggingen' .

Bij beleggen horen risico’s. De waarde van beleggingen kan stijgen en dalen. Daardoor kan ook je pensioenkapitaal schommelen. We beperken je risico’s onder andere zo:

• Door je beleggingen te spreiden over meerdere beleggingscategorieën en regio's
• Via lifecycle beleggen verlagen we bovendien het risico richting je pensioen

• Met beleggen loop je risico: je pensioenkapitaal kan op en neer gaan. Op de lange termijn is er naar verwachting kans op groei.

• Standaard beleg je in het beleggingsprofiel Neutraal. Mag je een keuze maken? Dan kun je daar ook van afwijken en kiezen voor een ander beleggingsprofiel.

• Als je werkgever dat met ons heeft afgesproken, kun je beleggingsvrijheid hebben. Wijk je af van profielbeleggen? Dan ben je zelf verantwoordelijk voor je belggingen.

• Je kunt je beleggingsprofiel aanpassen als je situatie verandert.

• Beleg je via een beleggingsprofiel? En komt je pensioendatum dichterbij? Dan bouwen we het risico stap voor stap af. Hoe we je risico afbouwen, hangt af van je beleggingsprofiel. Is je profiel gericht op een vast pensioen? Dan bouwen we meer risico af dan als je profielen gericht is op een variabel pensioen.

• Je kunt op ieder moment je voorkeur doorgeven voor vast of variabel pensioen. Dan houden we daar rekening mee met de beleggingen.

• Op je pensioendatum kies je definitief voor een vast of variabel pensioen.

Neem dan contact met ons op. We helpen je graag.