Beleggen bij Cappital pensioen

Bij Cappital pensioen zoeken we naar een goede balans tussen rendement en risico. Daarbij houden we rekening met je leeftijd en met je beleggingsprofiel. Hoe verder je van je pensioendatum af zit, hoe meer risico we nemen. Komt je pensioendatum dichterbij, dan bouwen we het risico stap voor stap af.

Bij het beleggen kijken we naast rendement en risico ook naar de impact op mens, milieu en goed bestuur. Beleggingsfondsen kunnen landen en bedrijven die niet aan bepaalde criteria voldoen uitsluiten. Dat betekent dat ze bepaalde landen en bedrijven niet opnemen in hun beleggingsmix. ASR Vermogensbeheer hanteert uitsluitingslijsten voor bepaalde landen en bedrijven.

De fondsbeheerder (Aegon Asset Management) hanteert deze lijsten ook voor Cappital pensioen binnen Single Manager. Deze uitsluitingslijst wordt binnen Multi Manager van Cappital pensioen niet gebruikt, omdat de vermogensbeheerders binnen Multi Manager elk hun eigen beleggingsbeleid hanteren.

Download beleggingsbeginselen voor Cappital pensioen

Bij Cappital pensioen beleg je volgens een beleggingsprofiel dat het beste bij je past. Dat profiel bepaalt hoeveel risico we met je pensioen nemen. Er zijn 5 profielen.

Elk profiel heeft zijn eigen beleggingsmix:

• Zeer defensief. Bij het zeer defensieve beleggingsprofiel beleggen we met het minste risico van de vijf beleggingsprofielen. We beleggen veel meer in vastrentende waarden en juist veel minder in zakelijke waarden dan bij de offensieve profielen. Vastrentende waarden, zoals staatsobligaties, hebben een relatief laag risico. Maar de kans dat ze veel rendement opleveren is ook laag. Bij zakelijke waarden, zoals aandelen, is dat juist andersom.
• Defensief. Bij het defensieve beleggingsprofiel beleggen we met minder risico dan bij het neutrale profiel en de offensieve profielen. En we beleggen met iets meer risico dan bij het zeer defensieve profiel. We beleggen meer in zakelijke waarden en minder in vastrentende waarden dan bij het zeer defensieve profiel. Vastrentende waarden, zoals staatsobligaties, hebben een relatief laag risico. Maar de kans dat ze veel rendement opleveren is ook laag. Bij zakelijke waarden, zoals aandelen, is dat juist andersom.
• Neutraal. Bij een neutraal beleggingsprofiel beleggen we met meer risico dan bij de defensieve profielen. En met minder risico dan bij de offensieve profielen. We beleggen minder in vastrentende waarden dan bij de defensieve profielen. Maar ook minder in zakelijke waarden dan bij de offensieve profielen.
• Offensief. Bij het offensieve beleggingsprofiel beleggen we met meer risico dan bij het neutrale profiel en de defensieve profielen. En met minder risico dan bij het zeer offensieve profiel. We beleggen meer in vastrentende waarden en juist minder in zakelijke waarden dan bij het zeer offensieve profiel. Vastrentende waarden, zoals staatsobligaties, hebben een relatief laag risico. Maar de kans dat ze veel rendement opleveren is ook laag. Bij zakelijke waarden, zoals aandelen, is dat juist andersom.
• Zeer offensief. Bij het zeer offensieve beleggingsprofiel beleggen we met het meeste risico van de vijf beleggingsprofielen. We beleggen veel minder in vastrentende waarden en juist veel meer in zakelijke waarden. Vastrentende waarden, zoals staatsobligaties, hebben een relatief laag risico. Maar de kans dat ze veel rendement opleveren is ook laag. Bij zakelijke waarden, zoals aandelen, is dat juist andersom. Door veel in zakelijke waarden te beleggen is de kans op goede beleggingsresultaten het grootst. Maar de kans op slechte resultaten ook.

Het neutrale profiel is het standaardprofiel. Heb je de Profielwijzer nog niet ingevuld? Dan beleggen we volgens dit profiel.

Met de Profielwijzer ontdek je welk profiel past bij jouw situatie en hoeveel risico je wilt en kunt nemen. Je vindt de Profielwijzer in Mijn Cappital pensioen.

Het is verstandig om je profiel geregeld opnieuw te bekijken, zeker als je situatie verandert. Bijvoorbeeld als je meer of minder gaat werken of als je persoonlijke situatie verandert. Geef je het nieuwe profiel voor de 20e van de maand aan ons door? Dan beleggen we volgens dat profiel in de loop van de volgende maand.

Bij de beleggingsprofielen laat je het beheer over je beleggingen volledig over aan onze ervaren beleggingsexperts. Je hoeft bijvoorbeeld niet na te denken over de spreiding van je beleggingen.

Wil je meer keuzevrijheid? Dan past Vrij Beleggen misschien beter. Je beslist dan zelf hoe we voor je moeten beleggen. Je bent zelf verantwoordelijk voor je beleggingskeuze. Ook bepaal je zelf hoe je het beleggingsrisico afbouwt naarmate je pensioendatum dichterbij komt. Het is belangrijk dat je begrijpt dat het rendement van je beleggingen zowel positief als negatief kunnen zijn. Het beleggingsrisico ligt bij jou.

Bij Cappital pensioen bouwen we het beleggingsrisico af naarmate je ouder wordt. Dat heet lifecycle beleggen. Als je nog jong bent, nemen we meer risico met je beleggingen als dit op de lange termijn tot een hoger verwacht rendement leidt. Als je pensioenleeftijd dichterbij komt, concentreren we ons steeds meer op zekerheid. We passen dan de beleggingsmix zo aan dat we het risico beter beheersen. Hoe dichter je bij je pensioendatum komt, hoe meer stabiliteit er komt in de te verwachte hoogte van je pensioen.

Tot je pensioendatum blijf je dus beleggen. Bij defensieve profielen bouwen we bepaalde risico’s eerder af. Bij offensieve profielen gebeurt dat later:

• Zeer defensief, Single manager: 30 jaar voor je pensioen
• Zeer defensief, Multi manager: 30 jaar voor je pensioen
• Defensief, Single manager: 26 jaar voor je pensioen
• Defensief, Multi manager: 26 jaar voor je pensioen
• Neutraal, Single manager: 21 jaar voor je pensioen
• Neutraal, Multi manager: 21 jaar voor je pensioen
• Offensief, Single manager: 12 jaar voor je pensioen
• Offensief, Multi manager: 12 jaar voor je pensioen
• Zeer offensief, Single manager: 11 jaar voor je pensioen
• Zeer offensief, Multi manager: 11 jaar voor je pensioen

Ongeveer 16 jaar voor je pensioenleeftijd komt er binnen Neutraal en Offensief een belangrijk keuzemoment. Dan kies je of je verder wilt beleggen richting een vast of variabel pensioen.

• Kies je voor een vast pensioen? Dan staat de hoogte van je pensioen vanaf je pensioendatum vast. Je koopt dan met je hele pensioenkapitaal een vast pensioen aan dat niet meegroeit met inflatie. Binnen de lifecycle voor een vast pensioen stemmen we de beleggingen af op het pensioen dat je straks wilt aankopen.
• Kies je voor een variabel pensioen? Dan blijf je met een deel van je pensioenkapitaal doorbeleggen na je pensioen. Aan het pensioenkapitaal wordt dan elke maand een bedrag onttrokken voor je pensioen. De hoogte van je maandelijkse pensioen wordt elk jaar opnieuw vastgesteld op basis van de marktrente, de levensverwachting en de hoogte van je overgebleven pensioenkapitaal. Je pensioen kan dus elk jaar meer of minder worden. Dit doorbeleggen geeft je kans op een pensioen dat meestijgt met inflatie. Maar het betekent ook dat de hoogte van je pensioen jaarlijks hoger of lager kan zijn.

De rente speelt een belangrijke rol bij je pensioen. Op je pensioendatum koop je met je pensioenkapitaal een maandelijkse pensioenuitkering aan. Hoeveel pensioen je voor jouw pensioenkapitaal krijgt, hangt ook af van de rente. Is de rente hoog dan krijg je meer pensioen. Is de rente laag, dan krijg je minder pensioen. Komt je pensioendatum in zicht? Dan vormt een rentedaling dus een serieus risico.

Daarom gebruiken we een pensioenstabilisator. Daarmee proberen we het effect van deze renteveranderingen te dempen. Zo blijft je verwachte pensioen stabieler. Maar stabiliteit van je pensioen wil niet zeggen dat daardoor je pensioenkapitaal ook stabieler wordt. Dichter bij de pensioendatum kan het streven naar stabiliteit van je pensioen toe leiden dat de waarde van je pensioenkapitaal heviger omhoog of omlaag kan gaan. Dit komt doordat een rentedaling ervoor zorgt dat je een lagere pensioenuitkering kunt kopen met de waarde van je pensioenkapitaal.

De bedoeling van de pensioenstabilisator is dan te zorgen voor een stijging van de waarde van je pensioenkapitaal, zodat de hoogte van de pensioen stabiel blijft. Andersom geldt ook dat een rentestijging ervoor zorgt dat je een hoger pensioen kunt aankopen met de waarde van je pensioenkapitaal. De pensioenstabilisator zal dan zorgen voor een daling van de waarde van je pensioenkapitaal, zodat nog steeds de hoogte van de pensioen stabiel blijft.

Je Cappital pensioen wordt belegd via 5 fondsen. Elk fonds heeft een eigen rol. Sommige fondsen zijn gericht op rendement, andere op spreiding of stabiliteit en bescherming tegen renteschommeling. We beleggen in 3 soorten beleggingen:

• Zakelijke waarden, zoals aandelen, vastgoedaandelen en grondstoffen
• Vastrentende waarden, zoals staats- en bedrijfsobligaties
• Pensioenstabilisator, voor bescherming tegen renteschommelingen

Naarmate je ouder wordt, verschuift de beleggingsmix van meer risico naar minder risico. Goed om te weten: a.s.r. kan fondsen of profielen aanpassen of vervangen als dat nodig is. Bekijk: fondsen van Capppital

Beleggen voor je pensioen kost geld. Deze kosten hebben invloed op je pensioenkapitaal:

• Directe kosten. Voor de algemene beheerkosten die Cappital pensioen maakt voor het beheer van beleggingen betaalt je een vergoeding aan Cappital pensioen. Deze vergoeding is 0,252% per jaar. Zolang je nog in dienst bent bij je werkgever als actieve deelnemer kun je hierop een korting krijgen. Deze kosten halen we maandelijks van je pensioenkapitaal. Je ziet dit terug op je transactie- of rekeningoverzicht.
• Kosten binnen de beleggingen. Voor beleggen in beleggingsfondsen betaal je kosten aan de fondsbeheerder. De belangrijkste kosten zijn de doorlopende kosten, de zogenaamde Lopende Kosten Factor (LKF), en in- en uitstapkosten. De LKF bestaat uit kosten voor het beheer van de beleggingen en kosten voor bijvoorbeeld administratie, toezicht en controles. Deze kosten zijn verwerkt in de waarde van je beleggingen. Je betaalt ze dus niet apart.
• In- en uitstapkosten. In bepaalde situaties koopt en verkoopt de fondsbeheerder beleggingen voor je. Bijvoorbeeld op het moment dat er premie wordt ingelegd voor je pensioen. Maar ook als we het risico afbouwen naarmate je ouder wordt. Of als je jouw beleggingskeuze wijzigt. Dit brengt kosten met zich mee. Deze kosten noemen we in- en uitstapkosten.
  Goed om te weten: deze kosten zijn een vergoeding voor de daadwerkelijke transactiekosten die de fondsmanager maakt namens een beleggingsfonds voor een transactie op de financiële markten. De fondsbeheerder verdient dus niets aan deze kosten. En Cappital pensioen ook niet. De fondsbeheerder kan de in- en uitstapkosten op verschillende manieren in rekening brengen.
• Soms zijn er extra kosten. Naast de lopende kosten factor van het fonds (LKF) en eventuele in- en uitstapkosten kunnen er ook andere kosten zijn. Denk bijvoorbeeld aan eventuele prestatievergoedingen en kosten die samenhangen met het uitvoeren van beleggingstransacties, zoals transactiekosten binnen het fonds. Ook kunnen in bepaalde situaties rentekosten op bankrekeningen ontstaan. De hoogte van deze kosten kan wijzigen. Ook kan de fondsbeheerder de manier aanpassen waarop deze kosten worden vastgesteld.

Wil je meer weten over de actuele kosten die de fondsbeheerder rekent per beleggingsfonds en de manier waarop de fondsbeheerder in- en uitstapkosten in rekening brengt? De actuele kosten staan in de fondsinformatie. Of kijk op Mijn Cappital pensioen

De waarde van beleggingen kan stijgen en dalen. Daardoor kan ook je pensioenkapitaal schommelen. Bij Cappital pensioen beperken we risico’s op drie manieren:

• We spreiden over verschillende beleggingen, landen en sectoren
• Als je kiest voor een beleggingsprofiel bouwen we het risico stap voor stap af tot aan je pensioendatum
• Als je kiest voor een beleggingsprofiel beschermen we je pensioen richting je pensioendatum steeds meer tegen renteschommelingen via de pensioenstabilisator

• Met beleggen loop je risico: je pensioenkapitaal kan op en neer gaan. Op de lange termijn is er kans op groei.
• Je belegt op basis van een beleggingsprofiel met een risico dat het beste bij je past: van zeer defensief tot zeer offensief. Geef je geen keuze door? Dan beleg je standaard in het beleggingsprofiel Neutraal.
• Je kunt je beleggingsprofiel aanpassen als je situatie verandert.
• Komt je pensioendatum dichterbij? Dan bouwen we het risico stap voor stap af. Je pensioenkapitaal kan nog steeds op en neer gaan, maar je verwachte pensioen schommelt steeds minder.
• Beleg je via Vrij Beleggen? Dan ben je zelf verantwoordelijk voor het afbouwen van het risico als je pensioendatum dichterbij komt.
• Op je pensioendatum kies je of je een vast of variabel pensioen wilt.

Neem dan contact met ons op. We helpen je graag.