Beleggingskeuze en je pensioen
Jij en je werkgever hebben afspraken gemaakt over de inleg voor je pensioen. Een klein deel van de inleg wordt gebruikt voor verzekeringen, zoals voor een partnerpensioen als je overlijdt vóór je pensioendatum. Maar het grootste deel van de inleg wordt belegd. Op die manier bouw je een pensioenkapitaal op. Op je pensioendatum koop je met dit pensioenkapitaal een pensioen aan.
Waarom beleggen we voor jouw pensioen?
We beleggen de inleg voor jouw pensioen. Bijvoorbeeld in aandelen en obligaties. Dit doen we zodat jij op je pensioendatum een pensioen kunt aankopen. Denk dus goed na: hoeveel risico wil én kan jij nemen? Want jouw keuze bepaalt voor een belangrijk deel hoeveel pensioen jij straks hebt.
Lifecycle-beleggen: we houden rekening met je leeftijd
Bij beleggen voor je pensioen gebruiken we verschillende soorten beleggingen. Door deze verschillende beleggingen met elkaar te combineren kunnen we het risico beter laten aansluiten op de fase waarin je zit:
- Fase 1: als je nog ver van je pensioendatum bent. Ben je nog ver van je pensioendatum? Dan ligt de nadruk vooral op rendement. We beleggen dan bijvoorbeeld meer in aandelen. In deze fase stijgt en daalt je pensioenkapitaal meer mee met de beurskoersen dan in de volgende fase.
- Fase 2: Als je dichter bij je pensioendatum komt. Kom je dichter bij je pensioendatum? Dan ligt de nadruk op het stabiliseren van het maandelijkse pensioen dat je ongeveer mag verwachten. Om dat te doen bouwen we je risico dan stap voor stap af. Want je hebt namelijk steeds minder tijd om de gevolgen van een dalende koers weer in te halen. Het tijdstip waarop wij hiermee beginnen, hangt onder andere af van jouw beleggingsprofiel. In deze fase proberen we jouw verwachte maandelijks pensioen niet te veel op en neer te laten gaan.
Vaak mag je een beleggingsprofiel kiezen
Met lifecycle-beleggen passen we de beleggingsmix automatisch aan. Standaard beleggen wij je pensioenkapitaal volgens het beleggingsprofiel Neutraal. Maar vaak mag je ook kiezen uit een ander beleggingsprofiel. Daarmee loop je dan meer of minder risico. Elk beleggingsprofiel heeft een andere lifecycle. Bijvoorbeeld:
- Defensief: Dan neem je minder risico. Je pensioenkapitaal schommelt minder, maar groeit meestal ook minder hard.
- Neutraal: Standaard begin je in dit profiel. Het rendement en risico zit tussen defensief en offensief in.
- Offensief: Kies je voor een offensief profiel? Dan neem je meer risico. Je pensioenkapitaal kan harder groeien, maar ook sterker schommelen.
Als je werkgever dat toestaat, kun je soms ook kiezen voor ‘Vrij beleggen’. Je kiest dan zelf uit een lijst van mogelijkheden. Als je kiest voor vrij beleggen, ben je zelf verantwoordelijk voor het beleggen van je pensioenkapitaal.
Onze lifecycles maken van deze beleggingen gebruik:
De inleg voor je pensioen wordt volgens onze lifecycles verdeeld over verschillende beleggingsfondsen. Deze fondsen beleggen op hun beurt weer in verschillende soorten beleggingen. Want verschillende beleggingen reageren anders op economische ontwikkelingen, bijvoorbeeld:
Aandelen
Een aandeel is een stukje eigendom van een bedrijf. Als een bedrijf groeit en winst maakt, willen meer mensen een aandeel in dat bedrijf. Daardoor stijgt de waarde van zo’n aandeel. Maar de waarde van een aandeel kan ook dalen. Aandelen bieden op de lange termijn vaak een hogere kans op rendement. Op kortere termijn kunnen deze schommelingen groot zijn. Daarom spelen aandelen vooral een grotere rol in de eerste fase van je pensioenopbouw. De tijd tot je pensioen is dan nog lang genoeg om eventuele schommelingen op de financiële markten op te vangen. Daardoor is het beleggingsrisico van aandelen aanvaardbaar voor je pensioen.
Obligaties
Obligaties zijn leningen aan bedrijven of overheden. In ruil daarvoor ontvang je meestal rente. Obligaties zorgen voor meer stabiliteit in je pensioen.
Ook de waarde van obligaties kan bewegen, vooral door veranderingen in de rente. We beleggen in obligaties omdat ze een belangrijke rol spelen bij het stabiliseren van je te verwachten pensioen. Daarom wordt beleggen in obligaties belangrijker naarmate je ouder wordt.
Wil je een vast of variabel pensioen?
Als je met pensioen gaat, kies je voor een vast of variabel pensioen. Kies je voor variabel? Dan blijf je met je pensioenkapitaal beleggen. Bij ons of bij een andere pensioenuitvoerder.
Afhankelijk van je pensioenregeling en het beleggingsprofiel dat je hebt, krijg je ruim voor je pensioendatum een keuzemoment. Terwijl je nog pensioen opbouwt, kun je dan een voorkeur doorgeven voor vast of variabel pensioen. Als je dat doorgeeft, houden we daar rekening mee bij het beleggen. Uiteindelijk maak je op de pensioendatum een definitieve beslissing voor een vast of variabel pensioen. Je mag dus afwijken van je eerder doorgegeven voorkeur.
De rol van rente bij pensioenbeleggen
De rente speelt een belangrijke rol bij pensioenbeleggen. Op je pensioendatum gebruik je je pensioenkapitaal om een pensioen aan te kopen. Hoeveel pensioen je daarvoor krijgt, hangt niet alleen af van hoe hoog je pensioenkapitaal is, maar ook van de rente op dat moment.
Is de rente hoog? Dan kun je vaak meer pensioen krijgen voor hetzelfde pensioenkapitaal. Is de rente laag? Dan krijg je vaak minder pensioen voor hetzelfde pensioenkapitaal. Dit noemen we het renterisico.
Als je belegt via een beleggingsprofiel beleggingsmix houden we rekening met dit renterisico. Zo proberen we te voorkomen dat veranderingen in de rente een grote invloed hebben op de hoogte van het pensioen dat je uiteindelijk kan aankopen.
Hoe verantwoord is jouw pensioen?
Als je met pensioen gaat, wil je graag een leefbare wereld aantreffen. Daarom nemen we naast financieel rendement, ook milieu, mens en goed bestuur mee in onze beleggingsbeslissingen.
Kosten van pensioenbeleggen
Aan beleggen zijn kosten verbonden. We maken kosten voor het beheer van je pensioenkapitaal. En ook de beleggingsfondsen rekenen kosten voor het beheer van de beleggingen. Al deze kosten worden automatisch verwerkt in de waarde van jouw pensioenkapitaal. Je krijgt er dus geen aparte rekening van.
Risico’s bij pensioenbeleggen
Met beleggen loop je altijd risico: de waarde van beleggingen kan stijgen, maar ook dalen. Door rekening te houden met je leeftijd, het renterisico en door beleggingen te spreiden over veel landen, sectoren en soorten beleggingen, proberen we de risico’s zo goed mogelijk te beheersen. Dit zijn de belangrijkste risico’s op een rij:
Koersrisico
Koersrisico betekent dat de waarde van beleggingen, bijvoorbeeld een aandeel, kan stijgen en dalen. Vooral de koers van aandelen kan op korte termijn flink schommelen. Daardoor kan je pensioenkapitaal in sommige periodes minder waard worden. Op de lange termijn verwachten we dat je pensioenkapitaal meer waard wordt.
Marktrisico
Marktrisico is het risico dat beleggingen minder waard worden door ontwikkelingen in de economie of maatschappij. Denk aan veranderingen in de rente, economische groei of politieke gebeurtenissen. Deze ontwikkelingen hebben invloed op financiële markten en dus op je pensioen.
Renterisico
De rente heeft invloed op de waarde van beleggingen én op de hoogte van je pensioen. Als de rente verandert, kan de waarde van vooral obligaties stijgen of dalen. Ook bepaalt de rente hoeveel pensioen je later kunt aankopen met je pensioenkapitaal.
Kredietrisico
Bij kredietrisico bestaat de kans dat een bedrijf of overheid waarin wordt belegd, niet meer aan zijn verplichtingen kan voldoen. Bijvoorbeeld doordat een bedrijf of overheid failliet gaat. In dat geval zal de waarde van de belegging dalen.
Valutarisico
Valutarisico ontstaat doordat beleggingen in andere valuta dan de euro staan. Als de waarde van die valuta verandert ten opzichte van de euro, heeft dat invloed op je pensioen.
Wat betekent dit allemaal voor jou?
- Met beleggen loop je risico: je pensioenkapitaal kan op en neer gaan. Op de lange termijn is er kans op hoger pensioen.
- Het kan zijn dat je keuzes mag maken met hoeveel risico wij je inleg beleggen.
- Beleg je via een lifecycle? En komt je pensioendatum dichterbij? Dan bouwen we het risico stap voor stap af. Je pensioenkapitaal kan nog steeds op en neer gaan, maar je verwachte pensioen schommelt steeds minder.
- Heb je gekozen voor vrij beleggen? Dan ben je zelf verantwoordelijk voor het beleggen van je pensioenkapitaal.
- Soms kun je voor je pensioendatum al een voorkeur doorgeven voor vast of variabel pensioen. Dan houden we daar rekening mee met de beleggingen.
- Op je pensioendatum kies je definitief of je een vast of variabel pensioen wilt.
- Log in: kijk of je de manier waarop wij voor jou voor je pensioen beleggen kunt aanpassen.
Meer weten over beleggen bij jouw pensioen?
Lees meer over hoe beleggen in elkaar zit bij het pensioenproduct dat jouw (oud) werkgever voor je heeft geregeld: