Beleggingskeuze en je pensioen

Jij en je werkgever hebben afspraken gemaakt over de inleg voor je pensioen. Een klein deel van de inleg wordt gebruikt voor verzekeringen, zoals voor een partnerpensioen als je overlijdt vóór je pensioendatum. Maar het grootste deel van de inleg wordt belegd. Op die manier bouw je een pensioenkapitaal op. Op je pensioendatum koop je met dit pensioenkapitaal een pensioen aan. Standaard beleggen wij je pensioenkapitaal volgens het beleggingsprofiel Neutraal. Maar vaak mag je ook kiezen of je meer of minder risico wilt lopen. Denk dus goed na: hoeveel risico wil én kan jij nemen? Want jouw keuze bepaalt voor een belangrijk deel hoeveel pensioen jij straks hebt.

Waarom beleggen we voor jouw pensioen?

We beleggen de inleg voor jouw pensioen. Bijvoorbeeld in aandelen en obligaties. Dit doen we met als doel jouw inleg te laten groeien. Beleggen levert op de lange termijn vaak meer op dan wanneer je de inleg op een spaarrekening zou zetten.

Lifecycle-beleggen: we houden rekening met je leeftijd

Bij beleggen voor je pensioen gebruiken we verschillende soorten beleggingen. Door deze verschillende beleggingen met elkaar te combineren kunnen we het risico beter laten aansluiten op de fase waarin je zit:

Fase 1: als je nog ver van je pensioendatum bent. Ben je nog ver van je pensioendatum? Dan ligt de nadruk vooral op rendement. We beleggen dan bijvoorbeeld meer in aandelen. In deze fase stijgt en daalt je pensioenkapitaal meer mee met de beurskoersen dan in de volgende fase.
Fase 2: Als je dichter bij je pensioendatum komt. Kom je dichter bij je pensioendatum? Dan ligt de nadruk op het stabiliseren van het maandelijkse pensioen dat je ongeveer mag verwachten. Om dat te doen bouwen we je risico dan stap voor stap af. Want je hebt namelijk steeds minder tijd om de gevolgen van een dalende koers weer in te halen. Het tijdstip waarop wij hiermee beginnen, hangt onder andere af van jouw beleggingsprofiel. In deze fase proberen we jouw verwachte maandelijks pensioen niet te veel op en neer te laten gaan.

Vaak mag je een beleggingsprofiel kiezen

Met lifecycle-beleggen passen we de beleggingsmix automatisch aan. Standaard beleg je in de lifecycle Neutraal. Vaak mag je kiezen uit verschillende lifecycles, elk met een ander beleggingsprofiel. Bijvoorbeeld uit:

Defensief: Dan neem je minder risico. Je pensioenkapitaal schommelt minder, maar groeit meestal ook minder hard.
Neutraal: Standaard begin je in dit profiel. Het rendement en risico zit tussen defensief en offensief in.
Offensief: Kies je voor een offensief profiel? Dan neem je meer risico. Je pensioenkapitaal kan harder groeien, maar ook sterker schommelen.

Als je werkgever dat toestaat, kun je soms ook kiezen voor ‘Vrij beleggen’. Je kiest dan zelf uit een lijst van mogelijkheden. Als je kiest voor vrij beleggen, ben je zelf verantwoordelijk hoe jij omgaat met het afbouwen van beleggingsrisico als je pensioendatum dichterbij komt.

Een lifecycle maakt van deze beleggingen gebruik:

De inleg voor je pensioen wordt volgens de lifecycle verdeeld over verschillende beleggingsfondsen. Deze fondsen beleggen op hun beurt weer in verschillende soorten beleggingen. Want verschillende beleggingen reageren anders op economische ontwikkelingen, bijvoorbeeld:

Aandelen

Een aandeel is een stukje eigendom van een bedrijf. Als een bedrijf groeit en winst maakt, willen meer mensen een aandeel in dat bedrijf. Daardoor stijgt de waarde van zo’n aandeel. Maar de waarde van een aandeel kan ook dalen. Aandelen bieden op de lange termijn vaak een hogere kans op rendement. Op kortere termijn kunnen deze schommelingen groot zijn. Daarom spelen aandelen vooral een grotere rol in de eerste fase van je pensioenopbouw De tijd tot je pensioen is dan nog lang genoeg om eventuele schommelingen op de financiële markten op te vangen. Daardoor is het beleggingsrisico van aandelen aanvaardbaar voor je pensioen.

Obligaties

Obligaties zijn leningen aan bedrijven of overheden. In ruil daarvoor ontvang je meestal rente. Obligaties zijn meestal minder risicovol dan aandelen en zorgen voor meer stabiliteit in je pensioen.

Ook de waarde van obligaties kan bewegen, vooral door veranderingen in de rente. Toch zorgen ze over het algemeen voor minder schommelingen dan aandelen. Bovendien spelen ze een rol bij het stabiliseren van je te verwachten pensioen. Daarom wordt beleggen in obligaties belangrijker naarmate je ouder wordt.

Vastgoed

Denk daarbij aan beursgenoteerde bedrijven die inkomsten halen uit de verhuur van bijvoorbeeld kantoren, winkels of woningen. Vastgoed heeft vaak andere ontwikkelingen dan aandelen en obligaties. Door vastgoed toe te voegen aan een beleggingsmix ontstaat extra spreiding. Dat kan helpen om schommelingen op te vangen en het pensioen stabieler te maken.

Wil je een vast of variabel pensioen?

Als je met pensioen gaat, kies je voor een vast of variabel pensioen. Kies je voor variabel? Dan blijf je met je pensioenkapitaal beleggen. Bij ons of bij een andere pensioenuitvoerder.

Afhankelijk van je pensioenregeling en het beleggingsprofiel dat je hebt, krijg je ruim voor je pensioendatum een keuzemoment. Terwijl je nog pensioen opbouwt, kun je dan een voorkeur door voor vast of variabel pensioen. Als je dat doorgeeft, houden we daar rekening mee bij het beleggen. Uiteindelijk maak je op de pensioendatum je uiteindelijke beslissing of je een vast of variabel pensioen aan wilt kopen. Je mag dus afwijken van je eerder doorgegeven voorkeur.

De rol van rente bij pensioenbeleggen

De rente speelt een belangrijke rol bij pensioenbeleggen. Op je pensioendatum gebruik je je pensioenkapitaal om een pensioen aan te kopen. Hoeveel pensioen je daarvoor krijgt, hangt niet alleen af van hoe hoog je pensioenkapitaal is, maar ook van de rente op dat moment.

Is de rente hoog? Dan kun je vaak meer pensioen krijgen voor hetzelfde pensioenkapitaal. Is de rente laag? Dan krijg je vaak minder pensioen voor hetzelfde pensioenkapitaal.

Richting je pensioendatum beleggen we je pensioenkapitaal met steeds minder risico Bij de samenstelling van de beleggingen houden we rekening met het renterisico. Zo proberen we te voorkomen dat veranderingen in de rente een grote invloed hebben op de hoogte van het pensioen dat je uiteindelijk kan aankopen.

Hoe verantwoord is jouw pensioen?

Als je met pensioen gaat, wil je graag een leefbare wereld aantreffen. Daarom nemen we naast financieel rendement, ook milieu, mens en goed bestuur mee in onze beleggingsbeslissingen.

Ontdek hoe we beleggen voor pensioen

Kosten van pensioenbeleggen

Aan beleggen zijn kosten verbonden. We maken kosten voor het beheer van je pensioenkapitaal. En ook de beleggingsfondsen rekenen kosten voor het beheer van de beleggingen. Al deze kosten worden automatisch verwerkt in de waarde van jouw pensioenkapitaal. Je krijgt er dus geen aparte rekening van. Daarom is dit goed om te weten:

Lagere kosten helpen om meer pensioen over te houden
Kosten hangen samen met hoe er wordt belegd
Kosten zijn nooit los te zien van risico en rendement

Het gaat dus om een goede balans tussen kosten, risico en de manier waarop je pensioen wordt belegd.

Risico’s bij pensioenbeleggen

Met beleggen loop je altijd risico: de waarde van beleggingen kan stijgen, maar ook dalen. Door rekening te houden met je leeftijd en door beleggingen te spreiden over veel landen, sectoren en soorten beleggingen, proberen we de risico’s zo goed mogelijk te beheersen. Dit zijn de belangrijkste risico’s op een rij:

Koersrisico

Koersrisico betekent dat de waarde van beleggingen, bijvoorbeeld een aandeel, kan stijgen en dalen. Vooral de koers van aandelen kan op korte termijn flink schommelen. Daardoor kan je pensioenkapitaal in sommige periodes minder waard worden. Op de lange termijn is er juist kans op groei.

Marktrisico

Marktrisico is het risico dat beleggingen minder waard worden door ontwikkelingen in de economie of maatschappij. Denk aan veranderingen in de rente, economische groei of politieke gebeurtenissen. Deze ontwikkelingen hebben invloed op financiële markten en dus op je pensioen.

Renterisico

De rente heeft invloed op de waarde van beleggingen én op de hoogte van je pensioen. Als de rente verandert, kan de waarde van vooral obligaties stijgen of dalen. Ook bepaalt de rente hoeveel pensioen je later kunt aankopen met je pensioenkapitaal.

Kredietrisico

Bij kredietrisico bestaat de kans dat een bedrijf of overheid waarin wordt belegd, niet meer aan zijn verplichtingen kan voldoen. Bijvoorbeeld doordat het bedrijf failliet gaat. In dat geval zal de waarde van de belegging dalen.

Valutarisico

Valutarisico ontstaat doordat beleggingen in andere valuta dan de euro staan. Als de waarde van die valuta verandert ten opzichte van de euro, heeft dat invloed op je pensioen.

Wat betekent dit allemaal voor jou?

Met beleggen loop je risico: je pensioenkapitaal kan op en neer gaan. Op de lange termijn is er kans op groei.
Het kan zijn dat je keuzes mag maken met hoeveel risico wij je inleg beleggen.
Beleg je via een beleggingsprofiel? En komt je pensioendatum dichterbij? Dan bouwen we het risico stap voor stap af. Je pensioenkapitaal kan nog steeds op en neer gaan, maar je verwachte pensioen schommelt steeds minder.
Beleg je zonder een beleggingsprofiel? Dan ben je zelf verantwoordelijk voor het afbouwen van het risico als je pensioendatum dichterbij komt.
Soms kun je ruim voor je pensioendatum al een voorkeur doorgeven voor vast of variabel pensioen. Dan houden we daar rekening mee met de beleggingen.
Op je pensioendatum kies je definitief of je een vast of variabel pensioen wilt.
Log in: kijk of je de manier waarop wij voor jou voor je pensioen beleggen kunt aanpassen.

Details over beleggen bij jouw pensioen

Bij veel pensioenregelingen mag je zelf aangeven met hoeveel risico je wilt beleggen voor jouw pensioen. Lees meer over beleggen bij het pensioenproduct dat je (oud) werkgever voor jou heeft geregeld: