Als je als zzp’er pensioen wilt opbouwen, kun je hiervoor eenmalig of periodiek geld inleggen op een lijfrentebeleggingsrekening. Pensioenexpert Vincent Blaauboer legt uit wat de verschillen zijn tussen beide manieren en hoe je ze eventueel combineert.
Als zelfstandig ondernemer heb je recht op AOW als je de AOW-leeftijd bereikt. Daarnaast ben je zelf verantwoordelijk voor het aanvullen van je pensioen. Vincent: ‘Het is dus belangrijk dat je zelf pensioen opbouwt, zodat je later voldoende inkomen hebt. Een van de manieren om pensioen op te bouwen is door geld in te leggen op een lijfrentebeleggingsrekening. Bijvoorbeeld in Persoonlijk pensioen van a.s.r.’
‘Een groot deel van de ondernemers kijkt aan het einde van het jaar wat ze kunnen missen en legt dit in voor hun pensioen. Dat noemen we eenmalig inleggen. Een andere groep legt periodiek geld in, dus bijvoorbeeld elke maand. Daarnaast zijn er ook zzp’ers die eenmalig en periodiek inleggen combineren.’
Wat gebeurt er als je geld voor je pensioen eenmalig aan het einde van het jaar inlegt? ‘Je kiest voor jouw lijfrentebeleggingsrekening een beleggingsfonds met een verdeling tussen aandelen en obligaties’, vertelt Vincent. ‘Als je geld inlegt, worden aandelen en obligaties voor je aangekocht tegen de prijzen die op dat moment gelden.’
Door de schommelingen in de aandelen- en obligatiekoersen op de beurzen kan het moment dat je eenmalig inlegt gunstig, maar ook ongunstig uitvallen. Vincent: ‘Wat er economisch speelt en ook het nieuws hierover heeft direct invloed op de stand van de beurzen. Een risico van eenmalig inleggen is dat de beurzen bijvoorbeeld op het moment van inleggen erg hoog staan. Als dat wordt gecorrigeerd en de beurzen dalen, dan heeft dat een negatief effect op de waarde van jouw beleggingen. Dit noemen we het tijdsafhankelijk risico.’
‘Mensen denken vaak dat de kosten bij periodiek inleggen hoger zijn dan bij eenmalig inleggen’, vertelt Vincent. ’De inlegkosten zijn vaak een percentage van je inleg (bij a.s.r. is dit 0,2%). Dit betekent dat het voor de inlegkosten niet uitmaakt of je eenmalig of periodiek inlegt. Een voorbeeld: 0,2% van 5 keer € 100 (periodieke inleg) is hetzelfde als 0,2% van € 500 (eenmalige inleg).
Vincent legt uit dat je het tijdsafhankelijk risico kunt verkleinen door periodiek geld in te leggen voor je pensioen. ‘Als je bijvoorbeeld maandelijks inlegt, worden steeds voor de op dat moment geldende prijzen aandelen en obligaties aangekocht. Je kunt daardoor het risico op een beursdaling spreiden, omdat je na meerdere maanden inleggen uitkomt op een prijsgemiddelde. Dat komt doordat de aandelen- en obligatieprijzen elke maand weer hoger of lager zijn. Met het prijsgemiddelde bij periodiek inleggen compenseer je voor een deel de beursdalingen.’
Volgens Vincent profiteer je met periodiek inleggen na dalingen op de beurzen van de stijgingen die daarop volgen. ‘Een voorbeeld hiervan is het moment waarop Trump werd herkozen tot president van de VS, begin november 2024. Hierna daalden de beurzen rond april 2025 flink, maar aan het einde van het jaar herstelden deze zich weer. Als je na Trumps herverkiezing maandelijks had ingelegd, dan profiteerde je mee van de lagere aandelen- en obligatieprijzen die daarna weer stegen. Bij een eenmalige inleg vóór de herverkiezing van Trump had je dat effect niet.’
‘Daarnaast is het vaak makkelijker om maandelijks geld in te leggen dat je nog niet op je bankrekening hebt gehad. Als je aan het eind van het jaar eenmalig inlegt, kun je geneigd zijn minder in te leggen dan wanneer je periodiek zou inleggen.’
Als ondernemer weet je van tevoren meestal niet of je een goed of minder goed jaar zult hebben. Dan kan de combinatie van periodiek inleggen en een eenmalige inleg interessant zijn. Vincent: ‘Bij deze combinatie leg je bijvoorbeeld maandelijks in voor je pensioen. En je kunt na een goed jaar eenmalig een extra bedrag inleggen.’
Hoe zit het dan met zzp’ers met wisselende inkomsten? ‘Ook dan kun je per maand bekijken óf en hoeveel je in kunt leggen voor je pensioen’, vertelt Vincent. ‘Dan leg je ook periodiek in, maar maak je gebruik van de flexibiliteit bij het inleggen. Let bij hoeveel je inlegt wel op je jaarruimte. Dit is het gedeelte van je inkomen dat je op een belastingvriendelijke manier in een pensioenproduct mag stoppen. Jouw jaarruimte hangt af van je inkomen van vorig jaar.’
Lees ook: Zó benut je jouw jaarruimte optimaal voor je pensioen
De expert
Vincent Blaauboer studeerde economie en bedrijfseconomie en is sinds 3 jaar expert Commercieel Relatiebeheer Pensioenen bij a.s.r. In deze functie maakt hij klanten wegwijs in complexe pensioenonderwerpen, zoals jaarruimte, reserveringsruimte, beleggings- en uitkeringskeuzes.
Wil jij ook je pensioen regelen als zzp’er? Met Persoonlijk pensioen beleg je zelf voor je pensioen via een lijfrentebeleggingsrekening. Je profiteert nu van belastingvoordeel, omdat het geld dat je inlegt, vaststaat tot aan je pensioendatum. Daarna betaal je wel belasting over je pensioenuitkering. Je bepaalt nu wanneer en hoeveel je inlegt, binnen de grenzen van je jaarruimte. Professionele fondsbeheerders beleggen jouw inleg, waarbij je zelf kiest uit 4 beleggingsfondsen.
Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen en op een later moment moet alsnog belasting worden betaald. Welke belastingregels precies voor jou gelden, hangt af van je persoonlijke situatie. Belastingregels kunnen in de toekomst veranderen. De beleggingsonderneming a.s.r. Vooruit is onderdeel van a.s.r.