De risico's van beleggen bij a.s.r.Vooruit
Bij a.s.r. Vooruit kun je beleggen in een geldmarktfonds (laag risico) en 3 mixfondsen (verschillende risico's, hangt af van welk mixfonds je kiest). Als je belegt in een geldmarktfonds, loop je andere risico's dan als je belegt in een mixfonds. We noemen de belangrijkste risico's:
-
Marktrisico is het risico dat je loopt door prijsveranderingen in de hele beleggingsmarkt. Marktrisico is van heel veel zaken afhankelijk, zoals de algemene economische gebeurtenissen: veranderende renteniveaus of ontwikkelingen op de arbeidsmarkt. Maar ook politieke gebeurtenissen (oorlogen en aanslagen) of natuurrampen kunnen koersen beïnvloeden. Aandelen zijn hier het meest gevoelig voor. De vermogensbeheerder probeert het marktrisico te beperken door beleggingen te spreiden over verschillende landen, sectoren en categorieën.
-
Als je belegt, wil je een mooi rendement halen. Maar er is geen enkele garantie dat er rendement wordt behaald. Je weet pas wat je rendement is, als je je beleggingen verkoopt. Je kent het wel: “In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst”. Het risico bestaat dat de ASR Vooruit Mixfondsen slechter presteren dan de gekozen representatieve benchmark. Dit ‘relatieve rendementsrisico’ ontstaat door de keuze van de beheerder om niet geheel de samenstelling van de benchmark te volgen. Er kan in de ASR Vooruit Mixfondsen meer of minder worden belegd in bepaalde beleggingen dan in de benchmark. Het kan ook zijn dat in beleggingen wordt belegd, die niet in de benchmark zijn opgenomen. Of dat bepaalde beleggingen wel in de benchmark zijn opgenomen, maar niet zijn opgenomen in de ASR Vooruit Mixfondsen.
-
Bij de ASR Vooruit Mixfondsen kan worden belegd in andere beleggingsinstellingen en in indextrackers. De mixfondsen zijn daarom ook afhankelijk van (de uitvoering van) het beleggingsbeleid, de beleggingsbenadering en het risicoprofiel binnen deze andere beleggingsinstellingen en indextrackers. De mixfondsen hebben geen invloed op de wijzigingen van dat beleggingsbeleid, die beleggingsbenadering, het risicoprofiel en/of duurzaamheidskenmerken.
-
Bij de ASR Vooruit Mixfondsen wordt voornamelijk belegd in politiek stabiele landen. Door onvoorziene omstandigheden kunnen zich echter situaties voordoen waardoor de politieke stabiliteit vermindert. Hierdoor ontstaat het risico dat de lokale financiële markten negatief worden beïnvloed en dat regeringen niet in staat of bereid zijn om aan hun verplichtingen te voldoen.
-
Het koersverloop is een risico, omdat niemand weet wat de koers van een belegging morgen gaat doen. De koersen worden bepaald door vraag en aanbod. De waarde van een belegging kan omhoog en omlaag gaan. De hoogte van de koers van een belegging is afhankelijk van de prestaties en de vooruitzichten van een onderneming of een land. Hier speelt het vertrouwen van beleggers een belangrijke rol.
-
Obligaties worden meestal uitgegeven door ondernemingen of overheden. Zo’n onderneming of overheid noemen we de ‘debiteur’ van de obligatie. De waarde van de obligatie is onder andere afhankelijk van hoe de markt denkt over de debiteur. Aan het einde van de looptijd van een obligatie wordt de lening in principe volledig terugbetaald. Maar het kan zijn dat het financieel niet goed gaat met de onderneming of met het land. En dan kan het deze de afspraken misschien niet nakomen. Is de verwachting dat de debiteur zijn afspraken nakomt? Dan noemen we de debiteur ‘kredietwaardig’. Wordt die kredietwaardigheid minder? Dan wordt de koers van een obligatie van die debiteur meestal lager. Een verbetering van de kredietwaardigheid leidt meestal tot een koersstijging. Het kredietrisico is kleiner als de uitgevende onderneming of overheid financieel gezond is. Het risico wordt beperkt omdat de fondsbeheerder debiteuren met voldoende kredietwaardigheid selecteert.
-
Renterisico is het risico dat de waarde van beleggingen, vooral van obligaties daalt, als de rente op de markt stijgt. Rente is de prijs voor het lenen van geld. Een stijgende rente kan ervoor zorgen dat men minder koopt. En kan ervoor zorgen dat een onderneming meer rente moet betalen op leningen. Dit kan de winst van de onderneming onder druk zetten. Stijgt de rente dan kan de waarde van aandelen en obligaties dalen.
-
Liquiditeitsrisico is het risico dat je beleggingen niet of nauwelijks verhandeld kunnen worden op de beurs. Je beleggingen zijn dan niet ‘liquide’. Hierdoor kun je je beleggingen (tijdelijk) niet verkopen. Je kan dus niet vrij over je inleg beschikken of je krijgt een slechtere prijs voor je beleggingen als je ze verkoopt. In enkele onderliggende beleggingsfondsen van de ASR Vooruit Mixfondsen wordt weinig gehandeld. Bijvoorbeeld in Nederlandse woninghypotheken via het hypotheekfonds.
-
Tegenpartijrisico is de kans dat een onderneming of een land niet meer aan zijn verplichtingen kan voldoen. Dat kan door een slechte financiële positie of een faillissement. Bij het aan- en verkopen van beleggingen ontstaan over het algemeen slechts kortlopende vorderingen waardoor het risico laag is, omdat de levering (vrijwel) gelijktijdig plaatsvindt als de ontvangst van de tegenprestatie. Het risico wordt verder beperkt omdat we tegenpartijen met voldoende kredietwaardigheid selecteren.
-
Marktrisico is het risico dat je loopt door prijsveranderingen in de hele beleggingsmarkt. Marktrisico is van heel veel zaken afhankelijk, zoals de algemene economische gebeurtenissen – zoals veranderende renteniveaus of ontwikkelingen op de arbeidsmarkt. Maar ook politieke gebeurtenissen (oorlogen en aanslagen) of natuurrampen – kunnen koersen beïnvloeden. Aandelen zijn hier het meest gevoelig voor. De vermogensbeheerder probeert het marktrisico te beperken door beleggingen te spreiden over verschillende landen, sectoren en categorieën.
De risico’s die we hierboven noemen, zijn de belangrijkste risico’s. Er zijn nog meer risico’s, zoals:
- Afwikkelingsrisico
- Bewaarrisico
- Continuïteitsrisico
- Deflatierisico
- Duurzaamheidsrisico's
- Fiscale risico's
- Herbeleggingsrisico
- Inflatierisico
- Operationeel risico
- Opschortingsrisico
- Risico-inlegverlies
- Valutarisico
Een toelichting op deze overige risico's vind je in het document Kenmerken en risico’s van beleggen op p. 16-19.
Beleggen voor je pensioen
Bij Persoonlijk pensioen is het belangrijk dat je weet dat je belegt via een geblokkeerde lijfrentebeleggingsrekening. Je kunt niet zomaar je beleggingen verkopen. Dan betaal je meteen inkomstenbelasting en een boete (revisierente) aan de Belastingdienst. Dit betekent dus dat je bij Persoonlijk pensioen belegt voor een langere tijd, namelijk tot je pensioendatum.
-
Is beleggen de manier om jouw doelen te bereiken of om zelf pensioen op te bouwen? Ga na hoeveel en hoe vaak je geld opzij kan zetten. En of je het geld dat je belegt voor lange tijd kunt missen. Denk ook na over welk verlies je bereid bent te accepteren. Wil je een kans op een hoger rendement, dan moet je bereid zijn een groter risico op verlies te nemen. Maar ook belangrijk: lig je er wakker van als de beleggingen een tijd slecht presteren of slaap je rustig door?
-
Om goede beleggingskeuzes te kunnen maken hoef je geen beleggingsexpert te zijn, maar zorg wel dat je genoeg weet over beleggen. Informeer je goed over de risico's en volg niet zomaar anderen. Zoek bijvoorbeeld online informatie op, afkomstig van betrouwbare partijen. Je kunt ook een podcast luisteren of een boek over beleggen lezen. Of volg het beursnieuws eens een tijdje. En praat met mensen die al lange tijd beleggen of met een adviseur.
-
Wij (de beleggingsonderneming a.s.r. Vooruit) mogen je geen beleggingsadvies geven. Dat komt omdat onze beleggingsdienstverlening een 'execution only'-dienstverlening is. Je belegt zelfstandig. Jij besluit dus zelf of een belegging bij je past en neemt zelf beleggingsbeslissingen. Jij bepaalt aan de hand van je persoonlijke situatie óf je gaat beleggen en waarin. Liever toch advies? Vraag dan advies aan een onafhankelijk financieel adviseur.
-
Je kunt bij a.s.r. Vooruit kiezen uit meerdere beleggingsfondsen. Bij Persoonlijk pensioen en Werknemersbeleggen is er keuze uit (dezelfde) 4 beleggingsfondsen: 3 mixfondsen en één geldmarktfonds. Bij Doelgericht beleggen heb je de keuze uit alleen de 3 mixfondsen.
- Bekijk de fondsen bij Persoonlijk pensioen
- Bekijk de fondsen bij Doelgericht beleggen
- Beleg je via je werkgever bij Werknemersbeleggen? Vraag je werkgever naar de juiste webpagina of neem contact met ons op.
Per fonds zijn er 2 documenten die belangrijk zijn om door te nemen voordat je een beleggingsbeslissing neemt: het prospectus en het Essentiële-informatiedocument. Deze documenten kun je per fonds opzoeken via de Fondsen en koersen-pagina. Zoek het fonds van je keuze en klik op 'documenten'.
Het prospectus In het prospectus staat alle relevante informatie over het beleggingsfonds. Het prospectus is voor jou een belangrijke en objectieve informatiebron om je beleggingsbeslissing op te baseren.
Het Essentiële-informatiedocument In het Essentiële-informatiedocument (Eid) staat de belangrijkste informatie over een beleggingsfonds, inclusief informatie over de samenstelling, de rendementen, de risico’s en de kosten.
-
- Bijvoorbeeld door een deel te beleggen en een ander deel te sparen. Bij beleggen loop je altijd het risico dat je beleggingen minder waard worden. Beleg daarom nooit met geleend geld. En zet voldoende geld op een spaarrekening, zodat je genoeg buffer hebt voor onverwachte uitgaven. Zoals voor een nieuwe wasmachine, als je oude stuk gaat.
- Beleg niet met geld dat je op korte termijn nodig hebt maar alleen met geld dat je voor een langere tijd (minimaal 5 jaar) kunt missen. Dus geen geld dat je nodig hebt om boodschappen, je hypotheek, een nieuwe badkamer of andere zaken die je nu al ziet aankomen, te betalen. Dan kom je niet in de problemen wanneer je de beleggingen moet verkopen juist als die beleggingen minder waard zijn geworden.
- Wil je gaan beleggen binnen Persoonlijk pensioen? Dan beleg je voor een aanvulling op je pensioen. Hier zijn regels vanuit de Belastingdienst aan verbonden. Je kunt bijvoorbeeld niet 'zomaar' je beleggingen verkopen. Dit betekent dus dat je altijd belegt voor een langere tijd, namelijk voor je pensioen.
- Beleg elke keer een beetje, op vaste momenten. Niemand weet hoe de markt zich ontwikkelt. Je weet dus ook niet wat een goed moment is om te beginnen met beleggen. In plaats van eenmalig een bedrag in te leggen, kun je ook periodiek inleggen. Dan koop je op vaste momenten beleggingen aan. Bijvoorbeeld door maandelijks een vast bedrag in te leggen. Als je telkens een vast bedrag inlegt koop je als de koers laag is de ene keer meer stuks aan. Als de andere keer de koers hoog is, koop je minder stuks aan voor dat bedrag. Zo wordt de aankoopprijs het gemiddelde over een bepaalde periode en beperk je de gevolgen van het op het verkeerde moment eenmalig beleggingen aan te kopen tegen een hoge koers.
-
Komt je doeldatum of je pensioendatum dichterbij, dan wil je waarschijnlijk minder risico op verlies lopen. Het is belangrijk om te weten dat jouw beleggingen bij a.s.r. vooruit niet automatisch met een lager risico worden samengesteld, naarmate je dichter bij je pensioendatum of beleggingdoel komt. Dit wordt ‘automatische risicoafbouw’ genoemd, of ‘lifecyclebeleggen’. Je kunt wel zelf het risico van je beleggingen verlagen door te kiezen voor een minder risicovol fonds.
-
Spreiden van je inleg in verschillende beleggingen zorgt ervoor dat je minder afhankelijk bent van de prestaties van één bedrijf, sector of land. Bij a.s.r. Vooruit zijn de beleggingen binnen de aangeboden beleggingsfondsen al wereldwijd gespreid over verschillende beleggingscategorieën.
Uitgebreide informatie over de risico’s van beleggen kun je lezen in het document ‘Kenmerken en risico’s van beleggen’. Je kunt het prospectus en het Essentiële informatiedocument van ieder fonds opzoeken op de Fondsen en koersen-pagina. Type de naam in van het fonds en kijk dan bij 'documenten'.
Ben je er klaar voor? Ontdek hoe je snel en makkelijk bij a.s.r. kunt beginnen met beleggen: