Stel dat je volgens jouw beleggingsprofiel voor 80% in aandelen en 20% in obligaties belegt, dan wordt er met jouw premie-inleg 80% aandelen en 20% obligaties aangekocht.

Maar die verdeling van dit opgebouwd belegd kapitaal verandert in de loop van de tijd. Want de koersen van aandelen en obligaties veranderen. Stel je voor: de koersen van de aandelen zijn gestegen en die van de obligaties ongeveer hetzelfde gebleven. Dan kan het best zo zijn dat de waarde van je opgebouwd pensioen opeens uit 90% aandelen en 10% obligaties bestaat in plaats van 80% aandelen en 20% obligaties. Het beleggingsrisico is dan groter dan je in het begin had gekozen.

Daarom ‘herbalanceren’ wij elk jaar de verhouding tussen aandelen en obligaties. Wij brengen de verhouding dan weer terug zoals die volgens de lifecycle moet zijn.

Wil je weten wat een lifecycle is? Scroll dan naar beneden voor meer informatie. In het voorbeeld hierboven verkopen wij wat aandelen en kopen daar weer obligaties voor terug. Net zoveel totdat de waarde van je pensioenkapitaal weer uit 80% aandelen en 20% obligaties bestaat.

Rentebeleid
Tenminste jaarlijks past a.s.r. de beleggingsmix (de samenstelling tussen lang- en kortlopende obligaties) aan om te zorgen dat je minder (rente)risico loopt tegen de tijd dat je pensioen wordt uitbetaald. Dit proces leidt tot een herbalancering voor de deelnemers die zich in de risico¬afbouwfase bevinden en voorsorteren op een vaste pensioenuitkering.  Het zorgt ervoor dat je verwacht pensioen min of meer stabiel blijft naarmate je pensioendatum nadert.